Por qué los bancos aumentan las tasas de depósito

La RBI parece estar reconociendo que todos los depósitos no son iguales: un depósito con una hipótesis de escorrentía más baja es inherentemente más valioso que uno que podría desaparecer de un día para otro, señala Tamal Bandyopadhyay.

Ilustración: Dominic Xavier/Rediff

Durante los últimos días, muchos bancos han subido los tipos de depósito. El depósito bancario, en este momento, es un tema candente en la mesa de discusión de los profesionales de las finanzas en la India.

La razón no es el lento crecimiento de los depósitos y el reto de los bancos en los nuevos depósitos móviles. Es otra cosa: incentivos dados a una entidad por mantener un depósito a granel con un banco fuera de los intereses ofrecidos.

Esto es una violación de las regulaciones del Reserve Bank of India sobre depósitos, puesto que es discriminatorio porque otros depositantes no obtienen el mismo beneficio.

Más allá de la discriminación, esta práctica huele a opacidad y mal gobierno. Los incentivos a menudo esconden el coste real de los fondos.

En su interacción con los medios de comunicación después de la política monetaria (el 5 de junio), el gobernador de la RBI, Sanjay Malhotra, dijo que los bancos pueden ofrecer tipos de interés diferenciales sobre los depósitos en determinados casos, pero deben ser transparentes y deben mostrarlos claramente a todos; cualquier tipo de interés diferencial es “ciertamente inaceptable”.

Echemos un vistazo a las carteras de depósitos y créditos del sector bancario.

A 31 de mayo, la cartera de depósitos del sector bancario es de 260,02 billones de rupias. De esto, 33,12 billones de rupias son depósitos a la vista y 226,90 billones de rupias son depósitos a plazo.

Los depósitos a la vista son el dinero que un depositante puede retirar en cualquier momento, tales como cuentas de ahorro y cuentas corrientes.

Es dinero transaccional altamente líquido disponible “a demanda” y gana intereses relativamente bajos. En cambio, un depósito a plazo tiene un período de vencimiento específico; éstos incluyen depósitos fijos, depósitos recurrentes y certificados de depósitos.

En el ejercicio actual (FY27), el crecimiento de los depósitos de la industria ha sido del 0,9%, frente al 2,6 del pasado año.

El crecimiento interanual o interanual de los depósitos, es decir, entre junio de 2025 y mayo de 2026, ha sido del 12,2% frente al 9,9% de hace un año. La cartera de crédito también ha crecido un 0,7% este año frente a una caída del 0,2% el pasado año, pero el crecimiento interanual ha sido del 17,7% frente al 9%.

En términos absolutos, la cartera de crédito de la industria es de 215,16 billones de rupias.

De hecho, la movilización de depósitos es el mayor reto frente a los bancos, pero incentivar a los depositantes y ser innovadores/creativos para atraer depósitos a granel ha sido una práctica en muchos bancos. (Una advertencia: no estoy apoyando esto.)

Normalmente, las grandes empresas, tanto del sector público como privado, toman la ruta de la subasta para colocar depósitos a granel en los bancos.

Las cotizaciones vienen en un sobre cerrado y el mejor postor gana la carrera. El tipo ofrecido para ganar la oferta se convierte en el tipo oficial para todos los depósitos a granel del mismo vencimiento en ese día en concreto.

Puede cambiar al día siguiente.

Hasta ahora, esto ha estado en sincronía con la normativa. Pero además, algunos bancos encuentran maneras de agradar al cliente de diferentes maneras.

También hacen cosas similares para mantener el dinero flotante de las ofertas públicas iniciales (IPO) de las empresas. Por supuesto, todos los bancos no participan en todas estas prácticas.

¿Cómo aborda el problema el regulador? Antes de buscar la respuesta, retrocedemos la historia de la desregulación del crédito y depósitos.

La RBI empezó a prescribir el tipo de interés mínimo de los anticipos concedidos por los bancos comerciales programados a partir de octubre de 1960.

La RBI empezó a prescribir el tipo de interés mínimo sobre los anticipos concedidos por los bancos comerciales programados con efecto a partir del 1 de octubre de 1960.

Después de que la India adoptara la liberalización económica a principios de los años noventa, en octubre de 1994 la RBI desreguló los tipos de préstamo para los préstamos superiores a 2 lakh de Rs.

Mientras que los tipos de préstamo fueron determinando progresivamente por el banco, las reglas del sector prioritario y de los pequeños prestatarios continuaron.

En 1994, se introdujo un concepto de tipo de préstamo primario (PLR) para la transparencia. En abril de 2003 siguió el tipo de préstamo de referencia (BPLR) para abordar la práctica habitual de los bancos que ofrecen préstamos por debajo del PLR a algunos de sus grandes prestatarios corporativos.

Luego vino la tasa base (julio de 2010), el coste marginal de la tasa de préstamo basada en fondos MCLR (abril de 2016) y la tasa de préstamo vinculada a repo (octubre de 2019).

Por último, en marzo de 2022, el RBI permitió a las entidades microfinancieras decidir sobre los tipos de micropréstamo.

Evolución de la tasa de depósito de RBI

En cuanto a los depósitos, en abril de 1992, los bancos tuvieron la libertad de establecer tipos de depósitos a plazo de 46 días a tres o más años, pero dentro de un límite establecido por el RBI.

En 1995, los bancos pudieron fijar sus propias tasas sobre los depósitos a plazo nacionales de dos o más años.

Después de esto, en 1996 se descontrolaron las tasas de los depósitos a plazo nacionales de más de un año y, en octubre de 1997, los bancos tuvieron la libertad de establecer sus propios tipos de depósitos fijos por vencimientos.

Por último, en octubre de 2011, el RBI liberó la tasa de la cuenta de ahorro, el último bastión de la tasa obligada.

Ésta es la evolución de un mando y control administrado a un sistema bancario impulsado por el mercado en la India.

La pregunta clave es: cuando un banco es libre de decidir los tipos de interés del lado derecho de su balance (préstamos), ¿por qué no debería ser libre también para el lado izquierdo (depósitos)?

Un banco no tiene ninguna obligación de ofrecer la misma tasa de préstamo a dos clientes distintos por el mismo vencimiento y el mismo importe. Depende de su perfil de riesgo.

Incluso para los micropréstamos no garantizados, puede cobrarse al cliente A un 18 por ciento, al cliente B un 20 por ciento y al cliente C un 22 por ciento.

Lo mismo ocurre con los préstamos para el hogar, los préstamos para automóviles e incluso los préstamos corporativos. Es a criterio del prestamista, pero se basa en la evaluación de los riesgos asociados a cada exposición.

Cuando se trata de repositorios, el perfil de riesgo de un cliente no importa. Por el contrario, el depositante está asumiendo el riesgo, y el riesgo es el mismo para todos: Colapso de un banco.

(Todos los depositantes de los bancos comerciales programados disfrutan de una cobertura de seguro de hasta 5 lakh de Rs en depósitos).

Esto responde a la pregunta de por qué los bancos no pueden ofrecer tipos de interés diferenciales a los depósitos de alto valor, o, por tanto, cualquier depósito, independientemente de la cantidad y la duración.

Pero el RBI recientemente ha abierto una ventana que permite a los bancos distintos tipos de interés sobre los depósitos, en función de sus agotamientos de LCR (ratio de cobertura de liquidez).

Nuevo marco de tasas de depósito de RBI

Publicado a principios de este mes, las instrucciones de enmienda del Draft Reserve Bank of India (Commercial Banks — Interest Rate on Deposits) 2026 dice que un banco “tendrá la libertad de ofrecer un tipo de interés diferencial sobre los depósitos a granel, teniendo en cuenta la tasa de agotamiento diferencial aplicable a los depósitos oa la financiación al por mayor marco LCR”.

La LCR es una métrica reguladora que los bancos tienen suficientes activos de alta calidad y fácilmente liquidables para sobrevivir a un escenario de estrés económico grave de 30 días oa una carrera repentina en el banco.

La RBI parece estar reconociendo que todos los depósitos no son iguales: un depósito con una hipótesis de escorrentía más baja es inherentemente más valioso que uno que podría desaparecer de un día para otro.

Se trata de un movimiento hacia una fijación de precios basada en principios en un marco normativo. El RBI indica ahora que el comportamiento de los clientes es mayor que el riesgo de crédito o de liquidez.

De hecho, esto puede acabar con la práctica de incentivos creativos de determinados depositantes, pero podría desencadenar guerras de ofertas agresivas, que conducen a mayores costes de financiación, un margen de interés neto más bajo y un mayor riesgo de concentración, ya que las grandes corporaciones tienen más poder de negociación.

Esperamos y miramos.

Tamal Bandyopadhyay, editora consultora de Estándar empresariales autor y asesor principal de Jana Small Finance Bank Ltd. Su último libro es Montaña rusa: un asunto con la banca.

Presentación de la función: Aslam Hunani/Rediff