La mayoría del dinero del IRA proviene de transferencias 401 (k), no de contribuciones

Los activos de la cuenta de jubilación individual son menores que los de los planes 401 (k).

Los IRA tenían unos 19,2 billones de dólares a finales de 2025, mientras que los 401 (k) tenían 10,1 billones de dólares, según el Investment Company Institute, un grupo comercial que representa a los gestores de activos.

Sin embargo, relativamente pocas personas aportan dinero directamente a las IRA. Y sus límites de ahorro anuales son muy inferiores a los de 401 (k) s.

En su lugar, los IRA son en gran parte el repositorio de “transferencias” de los planes de jubilación del puesto de trabajo, dijeron los expertos. En otras palabras, captura dinero que se originó en 401 (k) si planes similares, pero que los inversores se trasladaron posteriormente en un momento especificado legalmente, como cuando cambiaron de trabajo o se jubilaron.

Casi 6 millones de personas invirtieron dinero en un IRA en 2023, en comparación con unos 4 millones a principios de 2000, según los datos más recientes del IRS.

Los inversores invirtieron 682.000 millones de dólares en IRA en 2023, más del triple de la cantidad de los primeros. Por el contrario, realizaron sólo 89.000 millones de dólares en contribuciones directas del IRA en el 2023.

“La gente por lo general no ahorra dinero a las IRA en absoluto”, dijo David Blanchett, planificador financiero certificado y jefe de investigación de jubilación de Prudential Financial. “Todo el dinero de los IRA proviene de transferencias”.

Según los expertos, las decisiones de transferencia son quizás una de las opciones financieras más importantes que harán muchos hogares, a menudo implicando cientos de miles de dólares o más.

Cerulli Associates, una empresa de investigación de mercado, estima que los inversores transferirán más de 941.000 millones de dólares a los IRA en 2026 y unos 1,3 billones de dólares en 2031.

Este crecimiento se produce cuando la industria financiera derrotó una regla de protección de los inversores de la era Biden en el tribunal federal. La administración de Trump se negó a seguir defendiendo la regla, que pretendía aumentar los estándares de asesoramiento de inversión para los agentes de seguros y otros que solicitan transferencias de los ahorradores de jubilación.

Según los expertos, la demografía desempeña el papel más importante en el crecimiento de los activos de transferencia.

Los baby boomers están alcanzando la edad de jubilación tradicional a un ritmo histórico. Más de 11.000 estadounidenses al día, más de 4 millones al año, cumplen 65 años, según Alliance for Lifetime Income, un grupo comercial de la industria de seguros.

Muchos inversores optan por transferir su dinero de un plan de trabajo a un IRA después de la jubilación, según los expertos.

Esto es en parte atribuible a la psicología, puesto que los trabajadores que se jubilan de un empresario ya no quieren aparcar sus activos en la empresa 401 (k), dijo Philip Chao, CFP, el fundador y director de inversiones de Experiential Wealth, con sede en Cabin John, Maryland. Los inversores también pueden querer consolidar sus cuentas financieras en un solo sitio, dijo.

Los IRA tradicionales, o antes de impuestos, ganaron aproximadamente 5,2 billones de dólares de activos totales de 2020 a 2025, según Cerulli. De ahí, las renovaciones supusieron 3,8 billones de dólares, mientras que las contribuciones sólo añadieron 119 mil millones de dólares, dijo.

Del resto, la apreciación del mercado añadió $3,9 billones, mientras que los inversores retiraron unos $2,5 billones.

Según los expertos, los cambios no son necesariamente adecuados para todos.

De hecho, por lo general, muchos estadounidenses estarían mejor si mantuvieran al menos una parte de su dinero en su plan 401 (k) después de la jubilación, porque generalmente pueden acceder a inversiones y determinados servicios a precios “muy competitivos” en relación con los IRA, dijo Blanchett.

Una vez que los inversores trasladan su dinero de un 401 (k) a un IRA, no es posible regresar, dijo Blanchett.

Además, los inversores generalmente tienen mayores protecciones legales en un plan 401(k), dijo Chao.

Los empresarios tienen la obligación legal, conocida como deber “fiduciario”, de servir a los mejores intereses de los trabajadores que participan en el plan de jubilación de su empresa.

Sin embargo, es posible que ese mismo deber no exista fuera del contexto del plan 401(k), dependiendo del escenario, dijeron los expertos. A algunos observadores les preocupa que esto lleve a ciertos vendedores financieros a recomendar transferencias cuando no es del mejor interés de los inversores hacerlo.

“Tanta gente se convierte en víctimas de vendedores excesivamente entusiastas”, dijo Chao.

Sin embargo, los IRA pueden tener más sentido en otros escenarios, dijeron los expertos.

Por ejemplo, no todas las empresas ni los administradores 401(k) permiten retiradas flexibles de un 401(k), lo que dificulta la obtención de dinero de forma ad hoc de estos planes de jubilación, dijeron los expertos.